下載投融界APP
隨時隨地獲取新鮮資訊
服務熱線：400-858-9000 咨詢/投訴熱線：18658148790
在不確定性因素較多的環境下，求穩成為最大的確定性。
2023年，很多人的年度關鍵詞是“穩”：工作穩定、感情穩定、投資穩定。穩定，是摘取收獲的前提，在投資這件事表現得格外明顯。
在市場持續波動的環境下，很多投資者對穩健類理財尤為青睞。拿偏穩健的貨幣基金來說，中國證*投資基金業協會數據顯示，截至2023年10月末，貨幣基金規模為11.69萬億元，較上一年末增加了1.24萬億元。
馬上就到農歷新年了，很多人都會收到年終獎、項目獎金，除了犒賞自己、饋贈親友，理財自然就成為明確的需求。穩投資，是一種更聰明的理財。價值投資理論奠基人本杰明·格雷厄姆，就在所著的《聰明的投資者》中表示，穩健比最優更重要。
不過，要真正做到穩健投資并不容易，它需要用戶、平臺、市場三方面的支點——用戶層面，要做到“邏輯上的升維”和“決策上的降維”;平臺方面，要有“產品服務化”和“服務產品化”的思維；市場層面，“有形的手”和“無形的手”要一起抓。
三個支點，撐起穩健理財。
過去五年，國內個人理財投資的需求越來越旺盛。
從根本上處看，這源于中國經濟在保持穩定增長，居民財富持續積累，催生了更多的理財需求。艾瑞研究院數據顯示，中國個人可投資金融資產規模從2018年147萬億元，預計增長到2023年的243萬億元，年復合增長率約為10.6%。
伴隨著財富的積累，理財市場也在同步擴大。數據顯示，截至2023年11月底，中國理財市場存續規模26.20萬億元，較年初增長3.87%。具體來看，投資者的理財行為呈現兩個趨勢：
一個是越來越趨于穩健理性，另一個是偏愛互聯網理財平臺。
《2022中國個人投資者投資行為分析報告》顯示，理性且穩健的投資風格在金融市場中占據主導地位，68%的個人投資者將“需要承擔的風險”列為首要考量因素，其次才是產品的歷史業績、預期收益。
這是因為，一方面理財市場的投資者，本身就偏向穩健。作為類存款的替代，理財以低波動、穩健風格為主。國信證券數據顯示，當前理財產品的投資者中個人投資者占比達98.87%，風險偏好較低，對凈值高波動承受力較小。
另一方面，當下經濟、金融和就業市場的不確定性因素仍較多，為追求安全性和應對風險，更多的投資者趨于理性，偏向穩健理財。
趨于穩健的投資者，普遍也在選擇互聯網理財平臺。艾媒咨詢數據顯示，中國互聯網理財用戶自2015年以來持續增加，從2.4億人增至2022年的6.7億人。
2014年之后，京東金融、螞蟻財富、度小滿金融、天天基金等第一代互聯網理財平臺相繼成立，開啟了互聯網理財的“啟蒙時代”。
傳統理財平臺，通常存在操作繁瑣、受時間和地域限制、信息透明度不高、無法覆蓋大眾用戶等痛點，而互聯網理財平臺憑借移動互聯等優勢，正好能夠解決這些痛點，因此獲得青睞。
在各類互聯網理財平臺中，主要分為兩類。一類是京東金融、螞蟻財富這類靠近電商消費的平臺。由于電商支付跟用戶資金直接連接，催生出了現金管理和理財需求。還有一類是度小滿金融、天天基金這樣靠近移動搜索的平臺，它們在搜索和流量承接上更具優勢。
前不久，一條“男子靠副業月入過萬仍做公交司機”的詞條登上了微博全榜熱搜第七。這位來自山東青島的劉先生，透露自己的一個“賺錢秘籍”，就是在京東金融App等互聯網理財平臺上進行穩健投資。通過購買穩健類的基金、黃金和股*等理財產品賺取收益。
流水不爭先，爭的是滔滔不絕。越來越多的普通投資者，愿意通過互聯網理財平臺做到穩健投資、積少成多，實現長期主義。
穩健，是許多投資者的首要目標。但是，要真正做到穩健理財，其實并不容易，至少需要三個方面的支點。
1、市場：無形的手和有形的手
一個人的命運，既要看個人奮斗，也要看歷史進程。同樣的，對于普通投資者來說，一個穩定增長的宏觀市場是實現穩健理財的前提。
可以看到，在宏觀調控和自由競爭的雙重助力下，國內理財市場呈現穩定增長趨勢。比如，存款和理財市場，具有一定的蹺蹺板效應——存款利率下調，能間接推動理財市場增長。隨著2023年年末存款利率持續下調，理財相較于定期存款的超額收益優勢在提升，進而帶動市場穩定增長。
政策也在支持理財市場的穩定發展，國務院《關于推進普惠金融高質量發展的實施意見》中專門提到，要滿足居民多元化資產管理需求，構建類別齊全、策略豐富、層次清晰的理財產品和服務體系。
2、用戶：“邏輯升維”和“決策降維”
在一個穩定增長的市場里，并非所有投資者都能做到穩健理財。《一點財經》認為，關鍵要做到：
邏輯升維和決策降維。
邏輯升維，就是多做研究，提升認知。
很多人之所以在理財上不夠穩健，主要原因就是存在知識盲區。掃掉盲區，就是掃除不確定性、提升穩健性。就像劉先生在閑暇時候會在京東金融App上看理財資訊和基金走勢，和京東金融社區諸多網友交流理財經驗，這就是升維邏輯的方式。
當然了，學習本身是反人性的，要讓人主動去掃除知識盲區，本身存在一定的困難，有的互聯網理財平臺在這上面發揮出了技術優勢。比如，京東小金庫用技術把相對復雜的理財概念，簡單地呈現在用戶面前，通過便捷的操作方式降低了理解成本。
決策降維，就是決策數量和執行動作越少越好。
因為只有在更少、更重要的變量分析上做到最好，才能提高投資準確性和穩健性。部分普通投資者有理財規劃，但往往情緒高于理性，存在明顯的“知行不合一”，這就很難做到穩健。
3、平臺：產品服務化和服務產品化
互聯網理財平臺，作為連接用戶和市場的關鍵渠道，在提升投資穩健性上能夠發揮出作用。
但是，有些平臺把重心放在了單純的線上化導流和獲客，而不是為用戶理財行為提供決策支持，奠定穩健基礎，這對于行業進步來說是個阻礙。
當然了，還有些互聯網理財平臺也期望做好“連接者”的角色，但實際落地效果卻不佳。在《一點財經》看來，互聯網理財平臺要真正幫助投資者提升穩健性，要具備產品服務化和服務產品化的思維。
產品服務化，是指能夠站在為用戶服務的角度來設計產品。很多普通投資者關注的是安全性和流動性，京東小金庫底層是貨幣基金，屬于較為安全的投資類型，且支持隨存隨取，具有很強流動性。
服務產品化，是指把服務變得像標準化產品一樣交付給用戶。比如，有的互聯網理財平臺，將用戶的投資行為具象化、體系化，然后提供標準化的服務。
可以說，“市場、平臺、用戶”構成了穩健理財的三個支點，缺一不可。
風險投資，看起來大風大浪，而互聯網理財更像細水長流。但其實，它在用戶、商業、社會三個層面都能創造巨大價值。
業內已經形成一個共識：提升投資者獲得感，是資本市場的長期健康發展的基礎。
如何提升獲得感?一個是穩健的收益，另一個是收益之外的體驗。在體驗上，互聯網理財平臺能夠創造獨特的用戶價值。
在互聯網時代，數據是如同石油一般的重要原料。在合規的前提下，利用用戶的行為數據、歷史信息，更能理解用戶的需求。在此基礎上，互聯網理財平臺能夠為用戶匹配合適的金融產品，提升用戶的理財體驗，這恰恰是京東、阿里、騰訊、百度等互聯網企業所擅長的。
更進一步看，由于京東、阿里的電商屬性，京東金融、螞蟻財富等平臺跟支付緊密掛鉤，從而能支付場景上創造更多優質體驗。京東小金庫支持多種付款場景，包括京東線上購物、生活繳費以及理財購買等。螞蟻財富在阿里生態內的多個場景下，也能提升付款便捷性。
金融的本質是流通。
傳統的理財平臺，由于門檻較高、操作繁瑣，反而在推動流通性上動力不足。互聯網理財平臺則憑借信息化、數字化，加快了資源的流通，創造了更大的商業價值。數據顯示，2023年中國互聯網理財行業市場規模高達13萬億元。
眼下，互聯網理財平臺仍然以貨幣基金主導，預計未來在政策引導和互聯網企業的智能化驅動下，互聯網理財平臺將向權益類凈值型產品進化，更接近財富管理的本質。同時，隨著中國經濟增長和投資者金融知識水平的提高，互聯網理財市場預計將會繼續增長，創造巨大的商業價值。
社會要發展，穩定是前提。同時，社會又是由一個個獨立的個體組成的。他們的生活穩定了，社會也就會更加穩定，發展的腳步也會更加扎實。
有些人通過京東金融、螞蟻財富等互聯網理財平臺，實現了穩定生活。這種平臺的助力也是在間接地助推社會發展，迸發社會價值。
這正如管理學大師德魯克所認為的，企業是社會的器官，任何企業得以生存，都是因為它滿足了社會某一方面的需要，為社會提供獨特的價值。
在資本海洋中，永遠存在不確定性因素，關鍵在于如何選擇合適的船只應對風浪。
從2014年，國內開啟互聯網理財的“啟蒙時代”后，十一年間來行業和平臺在持續發展，投資者也在持續收獲。這是一場互惠互利、共生共贏的遠航。互聯網理財平臺，也已經被驗證能夠成為穩健的船只。
